据国金证券最新研报显示，2026年1-4月，锂电池隔膜预排产累计同比增长54%，在所有电池材料中增速领先。这一数据反映出锂电隔膜行业持续高景气，市场需求旺盛。

从产业链角度看，湿法隔膜占据80.7%的市场主流份额，涂覆隔膜同步快速发展。恩捷股份以30.1%的市占率稳居行业第一，佛塑科技、星源材质、中材科技紧随其后。行业核心壁垒在于产能规模与客户资源，头部企业优势明显。

在盈利方面，隔膜Q1盈利环比进一步改善，头部公司单平利润有望提升至0.2元/平以上。多家企业积极扩产，惠强新材年产1.2万吨电子电路用新材料及锂电涂覆新材料建设项目已开工，总投资达1.5亿元。沧州明珠年产12亿平方米湿法隔膜项目一期已进入设备安装阶段。

东吴证券分析指出，2026年全球电动车销量预计达2330万辆，同比增长10%，动力电池需求将超过1700GWh。储能市场同样表现强劲，国内外需求共振，行业高景气度持续验证。对于隔膜企业而言，产能利用率提升叠加原材料涨价预期，Q2涨价有望落地，业绩值得期待。